2026/01/27全球市场早报
市场概述
美国耐用品订单强于预期，提振美股三大指数创逾一周新高：标普500涨0.50%，道指涨0.64%，纳指涨0.43%；苹果涨近3%，特斯拉跌超3%；小盘股与芯片指数逆市回调。稀土公司USA Rare Earth因获美政府入股消息大涨8%；英伟达追加20亿美元投资CoreWeave，后者涨近6%。
美债反弹：两年期美债标售需求强劲，10年期收益率回落至4.2094%。
美元三连跌，盘中跌破97，创四个月新低；日元两连涨，盘中升破155至两个多月高位；离岸人民币连续两日涨破6.95，再创两年多新高。
比特币下探8.6万美元后反弹超3%；金银续创历史新高但大幅回吐涨幅：黄金盘中突破5107美元（史上首次站上5000美元），收于5010.70美元；白银盘中暴拉14%至117.7美元（2008年来最强单日表现），收盘仅涨1.45%。
伦铜两连涨逼近历史高位；原油冲高回落，WTI、布油小幅收跌；美国天然气因冬季风暴再飙40%。
亚洲时段，A股震荡偏弱，创业板跌0.91%；金银板块狂飙，沪银暴涨13%；紫金矿业创历史新高；商业航天集体调整，恒科指跌超1%。
要闻
中方愿与美方管控分歧，商务部将出台扩大入境消费政策；央行副行长邹澜支持香港人民币资金池扩容至2000亿元。
OPEC+代表称3月或继续暂停增产，地缘冲突暂未显著扰动供应。
美军重兵围伊：“林肯号”航母打击群抵达中东，战机集结；伊朗重申“任何攻击即全面战争”。
美国政府停摆风险飙升，预测概率接近80%。
印度拟将欧盟汽车进口关税从110%降至40%。
中国AI迎来“Max时刻”：阿里发布Qwen3-Max-Thinking，性能对标GPT-5.2、Gemini 3 Pro。
马化腾推“元宝AI春节10亿红包”，希望复刻微信红包盛况。
智谱AI冲刺A+H双上市；天数智芯公布四代GPU路线图，预计2026年超越英伟达Rubin架构。
全球首个硅基智能体太空算力网披露：计划部署2800颗计算卫星，2035年前完成组网。
紫金矿业拟55亿加元收购Allied Gold，加速布局西非金矿。
特朗普政府将注资16亿美元入股美国稀土公司，持股最高达16%。
英伟达向CoreWeave追加20亿美元投资，并首推独立CPU芯片。
微软自研AI芯片性能“吊打”亚马逊Trainium、超越谷歌TPU，减少对英伟达依赖。
欧盟正式调查马斯克X平台，指控Grok AI生成“深伪”图像。
市场收报
欧美股市：标普500涨0.50%（6950.23点），道指涨0.64%（49412.40点），纳指涨0.43%（23601.36点）；欧洲STOXX 600涨0.20%（609.57点）。
A股：上证指数跌0.09%（4132.61点），深成指跌0.85%（14316.64点），创业板指跌0.91%（3319.15点）。
债市：10年期美债收益率跌1.58个基点至4.2094%；2年期跌0.40个基点至3.59%。
商品：COMEX黄金涨0.64%至5010.70美元（盘中5107.90美元）；白银涨1.45%至102.790美元（盘中117.7美元）；WTI原油跌0.72%至60.63美元；布油跌0.44%至65.59美元。
行业/概念
- 云计算数据中心：AWS上调ML算力价格15%，反映AI资源紧缺；智谱GLM-4.7上线致算力阶段性紧张。国信证券称全球高端算力景气度延续，云服务需求向好。
- 中医药：国家推进县级中医院牵头组建医共体，超40%已实施；政策鼓励中药新药评审加速、人用经验转化临床证据，头部企业并购有望提速。
- 数字人：工信部就《数字人身份标识强制性国标》征求意见，应对身份管理缺失与安全风险。我国数字人企业超114万家，2025年产业规模或破400亿元，带动周边超6000亿元。
- 生物医药：牛津大学首次在蛋白质内设计量子过程，开创“量子增强生物技术”。该跨学科突破有望5–10年内重塑药物研发与精准医疗范式。
- 压缩空气储能：全球最大盐穴压缩空气储能电站（淮安）全面投产，年发电7.92亿千瓦时，减碳60万吨。技术正从示范迈向规模化，或成与抽水蓄能并列的长时储能主流。
- 数字贸易：商务部2026年将启动建设国家数字贸易示范区，推动标准互认、主体培育。2025年跨境电商进出口达2.75万亿元（五年+70%），数字贸易成贸易强国关键支柱。
- AI医疗：亚马逊推出Health AI健康助手，集成One Medical实现“AI咨询—诊疗—送药”闭环；阿里蚂蚁阿福月活破3000万，OpenAI亦推ChatGPT Health。全球AI医疗市场预计2033年达5055亿美元（CAGR 38.8%）。
今日要闻前瞻
中国12月规模以上工业企业利润数据。
美国11月S&P、FHFA房价指数。
OpenAI将为AI开发者举办交流会。
波音公布财报。
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