国产光刻胶加速替代，产业链龙头迎发展机遇
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一、行业认知2025年，随着半导体制造技术向**先进制程（7nm以下）**持续演进，光刻胶作为芯片制造“灵魂材料”，正迎来国产替代加速期。光刻胶是光刻工艺中的关键耗材，直接影响芯片的分辨率、良率与性能。核心驱动力：政策支持：国家“十四五”规划重点支持半导体材料自主可控，推动光刻胶国产化；技术突破：高端光刻胶（ArF、KrF、EUV）研发取得阶段性成果，部分产品实现小批量供货；市场需求：全球半导体产 ...
一、行业认知
2025年，随着半导体制造技术向**先进制程（7nm以下）**持续演进，光刻胶作为芯片制造“灵魂材料”，正迎来国产替代加速期。光刻胶是光刻工艺中的关键耗材，直接影响芯片的分辨率、良率与性能。
- 核心驱动力：
- 政策支持：国家“十四五”规划重点支持半导体材料自主可控，推动光刻胶国产化；
- 技术突破：高端光刻胶（ArF、KrF、EUV）研发取得阶段性成果，部分产品实现小批量供货；
- 市场需求：全球半导体产能扩张，中国大陆晶圆厂扩产带动光刻胶需求增长；
- 供应链安全：中美科技竞争加剧，本土化供应成为刚需。
当前，多家上市公司已深度参与光刻胶产业链建设，覆盖原材料、光引发剂、溶剂配套、光敏性聚酰亚胺（PSPI）、全产链布局、KrF/ArF光刻胶、显示光刻胶、PCB光刻胶等多个环节，部分企业已实现从实验室到量产的跨越，未来将受益于半导体产业国产替代浪潮与技术升级趋势。
二、产业链及上市公司梳理
1. 树脂成本占比50%
- 彤程新材：2024年已实现量产IBOC-PHS、EVE-PHS、ESCAP、Terpolymer等系列PHS树脂。
- 八亿时空：公司吨级半导体KrF光刻胶树脂高自动化柔性/量产双产线已顺利建成。
- 兴业股份：公司研发的半导体光刻胶用酚醛树脂、特种半导体封装用酚醛树脂等处于送样测试阶段。
- 圣泉集团：量产面板用FP-100光刻胶、芯片封装用T-300光刻胶、GPP用GR-1082光刻胶等系列产品。
- 亚威股份：威迈芯材（公司持股10.54%）专注于研发生产ArF/ArF/KrF光刻胶主材料，包括光引发剂P、BARC层树脂Resin、PHS树脂等。
- 久日新材：微芯新材（公司持股7.17%）有KrF光刻胶树脂产品。
- 泰和科技：公司的酚醛树脂是配套G线和i线光刻胶。
2. 单体成本占比35%
- 联合化学：公司半导体苯乙烯类光刻胶单体项目目前年产能200吨，一期规划投产时间2026年4月。
- 万润股份：公司半导体光刻胶材料已实现销售的产品包括光刻胶单体、光刻胶树脂、光致产酸剂以及半导体材料清洗剂添加材料。
- 瑞联新材：公司半导体光刻胶单体，已有多个产品量产，多数为ArF级别，也有KrF级别，EUV级别中试通过验证，并且有百公斤级的销售。
3. 光引发剂
- 久日新材：A股产能第一，2.28万吨/年。
- 强力新材：A股产能第二，1.6万吨/年。
- 扬帆新材：A股产能第三，0.8万吨/年。
- 国润科技：产能约0.5万吨/年。
- 湖北宜化：参股公司湖北省宜新材料产能40吨/年。
- 新瀚新材：公司光引发剂产品（ITP产品）暂未应用于光刻胶领域。
- 华软科技：公司现有光引发剂产品小批量生产销售。
- 飞凯材料：TMO产品已量产且供货稳定。
- 康达新材：拟投资建设“半导体光刻胶核心技术/光引发剂技术研究和产业化项目”。
4. 溶剂及配套试剂
- 百川股份：公司PMA产品的产能为5万吨/年。
- 西陇科学：光刻胶配套的试剂如剥离液、显影液、蚀刻液、清洗液。
- 兴欣新材：公司的N-羟乙基哌嗪、N,N-二甲基丙酰胺等产品在电子化学品行业主要是LCD/OLED面板光刻胶剥离液的组成成分。
- 红宝丽：公司异丙醇胺产品作为表面活性剂具有很好的清洗功效。
- 格林达：公司产品显影液属于光刻胶配套产品。
5. 光敏性聚酰亚胺PSPI
- 鼎龙科技：公司目前生产多种聚酰亚胺单体，包括光敏性聚酰亚胺(PSPI)单体。
- 阳谷华泰：波米科技现有聚酰亚胺涂层产能100吨、聚酰亚胺液晶取向剂产能300吨，目前波米科技积极配套客户验证及发货工作。
- 华懋科技：东阳光芯的“年产6000吨光刻材料新建项目”规划产品包括半导体用光敏性聚酰亚胺(PSPI)。
- 广信材料：公司PSPI产品尚未实现批量销售。
- 八亿时空：公司现研发的PSPI光刻胶材料适用于AMOLED屏，可应用在折叠屏的生产过程中。
- 强力新材：公司的光敏性聚酰亚胺(PSPI)仍处于客户验证阶段。
- 瑞华泰：公司研发发布局PSPI方向，处于初期研发阶段。
- 万润股份：OLED面板用PSPI成品材料。
- 鼎龙股份：2023年建成成都龙(仙桃)半导体材料产业园年产1000吨半导体OLED 面板光刻胶 (PSPI)。
- 艾森股份：PSPI:100 吨/年。
- 国风新材：半导体封装用光敏聚酰亚胺(PSPI)光刻胶研发取得阶段性成果。
- 奥来德：公司布局的材料类包括PSPI材料。
- 普利特：参股投资的苏州理朗的PSPI产品正在研发中。
6. 全产业链布局
- 华懋科技：徐州博康（公司持股23.22%）为光刻胶上游材料的全产业链公司，单体研发过80余款，树脂已经研发50多款，光致剂已经研发150款。
7. 半导体光刻胶ArF
- 彤程新材：ArF浸没式光刻胶已顺利通过认证并实现量产。
- 南大光电：2024年公司ArF光刻胶收入突破千万，多数产品的客户验证工作取得重要突破；ArF:25 吨/年。
- 华懋科技：徐州博康（公司持股23.22%），ArF在研及配方定型光刻胶有30款产品，形成销售的ArF光刻胶有7款，其中1款ArF产品在12寸fab厂批量供应。
- 晶瑞电材：ArF光刻胶已小批量出货。
- 上海新阳：ArF浸没式光刻胶已有销售订单，公司的ArF 浸没式光刻胶的部分光学数据目前在国内同行业中处领先水平，光刻胶产能100 吨。
- 鼎龙股份：公司已有某款浸没式ArF晶圆光刻胶通过验证,收到订单，湛江、汇盛Krf/ArF合计产能30吨/年。
8. 半导体光刻胶KrF
- 彤程新材：2024年半导体光刻胶营收入3.03亿元，i线光刻胶、KrF光刻胶、化学放大线（ICA）光刻胶大幅增长；ArF光刻胶陆续上量。
- 晶瑞电材：多款KrF光刻胶已量产出货。
- 上海新阳：已实现KrF 光刻胶多款产品批量化销售。
- 徐州博康（公司持股23.22%），KrF在研和配方定型光刻胶有34款产品，20余款KrF光刻胶正在客户端进行产品验证导入量产；形成销售的KrF光刻胶有16款，其中2款在国内大厂批量供应。
- 鼎龙股份：公司KrF产品过验证,收到订单；KrF/ArF合计产能530吨/年。
- 容大感光：已前瞻性布局KrF光刻胶,并完成了核心光刻机等设备的配置。
9. 半导体光刻胶其它
- 容大感光：半导体光刻胶产品包括：g线光刻胶、i线光刻胶、显示和半导体用光刻胶1050 吨/年。
- 常青科技：2-乙炔基萘、对叔丁基苯乙烯(TBS)可以用于高端光刻胶,是填补国内空白、实现进口替代的重要产品。
- 雅克科技：公司的半导体光刻胶项目正在积极推进。
- 飞凯材料：应用于半导体领域的产品有i-line光刻胶及KrF光刻胶配套Barc材料光刻胶；显示和半导体用光刻胶:5000吨/年(安庆)。
- 艾森股份：显示和半导体用光刻胶:2000 吨/年。
10.显示光刻胶产品
- 彤程新材：显示光刻胶产品，国内市场占率约29%，稳居国内第二大供应商地位。
- 雅克科技：公司是显示屏用光刻胶主要供应商之一。
- 飞凯材料：面板领域的正性光刻胶和负性光刻胶产品已形成稳定营收。
- 容大感光：公司的光刻胶产品包括显示用光刻胶。
- 瑞联新材：公司目前光刻胶产品包括TFT平坦层光刻胶，用于显示面板，目前已经在国内多家面板厂商推广验证。
- 上海新阳：博顿电子（参股7.03%）实现了黑色光刻胶30%的国产替代；彩色光刻胶(RGB)、OC胶开始小批量供应，积极布局PS胶和TFT正胶领域。
11.显示光刻胶颜料相关
- 百合花：应用于液晶面板的光刻胶高性能颜料取得技术突破，实现销售。
- 宝丽迪：公司已经成功研发红色纳米色浆（主要用于LCD色阻色彩领域），可用于光刻胶领域。
- 世名科技：公司开发的光刻胶颜料分散液主要用于配制TFT-LCD显示器用彩色光刻胶。
12. PCB光刻胶
- 容大感光：2024年PCB光刻胶8.92亿元，PCB液态光刻胶产量约为2.17万吨。
- 广信材料：2024年光刻胶及配套材料3.32亿元；PCB光刻胶为基本盘。
13. 北交所
- 佳先股份：子公司英特美拥有对乙酰氨基苯乙烯产能为500吨/年，可用于合成 Kr 和 EUV 光刻胶树脂主要成分聚对羟基苯乙烯。
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